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2021-10-10 14:30老師能否解釋一下732題的c選項(xiàng)
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-10-11 16:40
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同學(xué)你好,
這里說(shuō)的是:零息債券的YTM,等于,零息債券期限的zero rate。
這是正確的,零息債券的zero rate,就是他的YTM。
零息債券的價(jià)格就是:本金,以最后期限的即期利率進(jìn)行折現(xiàn)?!疽?yàn)橹虚g沒(méi)現(xiàn)金流】。
同樣的,零息債券的價(jià)格可以用:本金,以YTM進(jìn)行折現(xiàn)。因?yàn)橹虚g沒(méi)coupon,所以他的ytm實(shí)際就等于spot rate
