亮同學
2018-05-24 00:43老師您好 這是原版書課后題READING 36的Q11 請問value add為什么是錯的?T=0時,2份A等于1份B,T=1時,出現(xiàn)價差,怎么不能套利呢? Based on Exhibit 1, Alvarez finds that an arbitrage opportunity is: A.not available. B.available based on the dominance principle. C.available based on the value additivity principle.
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1個回答
Michael助教
2018-05-24 11:49
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學員你好,所謂value add,指的是兩個資產(chǎn)中一個資產(chǎn)由另外一個資產(chǎn)構成,如果這個題目中說了B資產(chǎn)由1100/525個A資產(chǎn)構成,那么應該選擇value additivity。
