徐同學(xué)
2021-10-11 20:59啥是spread duration,然后average maturity和duration啥區(qū)別
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2021-10-12 10:54
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同學(xué)你好
spread duration是指風(fēng)險債的spread變化一個單位,風(fēng)險債的價格變化幾個單位。相當(dāng)于風(fēng)險債的spread與價格之間的敏感程度。
average maturity就是指債券組合中所有債券的平均到期時間,這里沒說他是加權(quán)平均還是算數(shù)平均。通常一個組合中,我們用加權(quán)平均的概率比較大。
duration在這里是指債券組合的macaulay duration。因為這里要判斷免疫策略,所以duration應(yīng)該是指macaulay duration。
