王同學(xué)
2021-10-11 23:17老師 這個(gè)題里面說的用1天的轉(zhuǎn)換成10天的var的邏輯是什么？為什么要這么做呢？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-10-12 10:53
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同學(xué)你好，1天的var轉(zhuǎn)換成10天的var其實(shí)就是運(yùn)用一級學(xué)過的平方根法則，這個(gè)在估值這門課應(yīng)該是講過的。10天的波動(dòng)率=1天的波動(dòng)率*根號10. daily var=z* daily sigma。10天的var=z*10天的sigma=z*daily sigma*根號10.
市場風(fēng)險(xiǎn)的資本金計(jì)量的窗口期是10天，而10天的數(shù)據(jù)原則要比1天的數(shù)據(jù)更不容易獲得，也更難處理，所以這里使用的1天的var再根據(jù)平方根法則轉(zhuǎn)換。
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