Silvia
2021-10-11 23:52請解釋下這個題第一個選項
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-10-12 13:04
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同學你好，I主要錯在后面一句話，后面說波動率是遞增的，這句話是不正確的，以ho-lee模型為例，它的波動項是不變的，它的趨勢項λt是根據(jù)市場上流動性比較好的債券價格反推出來的，所以I不正確。
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追問
老師，vasicek的波動項也不變吧？
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追問
另外就是這個選項說的波動率是基點波動率嗎
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追答
vasicek模型的波動項是不變的，選項說的不是basis point volatility。
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追問
那指的是什么波動率？
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追答
整體的波動率
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追問
所以波動項 和 整體波動率 不是一個概念嗎？您說vasicek波動項不變，我理解是dw前面那個西格瑪，因為vasicek整體波動率下降的？
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追答
波動項就是后面的basis point volatility，vasicek的波動項不變就是dw前面的σ。
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