Silvia
2021-10-12 00:28老師，請講下這兩題，不明白
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-10-12 13:37
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同學你好，1.lognormal模型中basis point volatility是σr，yield volatility是σ。因為σ是正的固定常數(shù)，所以basis point volatility與r是正向關(guān)系，隨著r的增加而增加。
2.在均值和波動率固定的情況下，遠離均值的部分也就是價外期權(quán)的價格在CIR模型和normal，lognormal三種分布下可能會產(chǎn)生非常不同的期權(quán)價格，這是原版書的一個結(jié)論記住即可。
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