Silvia
2021-10-12 00:29請講下這個題，謝謝
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-10-12 11:51
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同學你好，以time-step不同的兩階段二叉樹為例，recombining的意思可以簡單理解為第二階段只有三個分叉，也就是rud=rdu。在Black-Karasinki模型中，這里為了簡化表示，另ru=r1e^（σ(1)dt1^(0.5)），rd=r1e^（-σ(1)dt1^(0.5)）。rud和rdu的值分別如下圖所示，如果想讓rud=rdu，那么k（2）的取值就要如下圖圖二所示，這個所以說如果dt變量是可控變量，那么就可以讓rud=rdu。
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追問
上課好像沒講這一塊??
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追答
這個不在考綱范圍內，了解即可。
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