陳同學
2021-10-12 09:08我看到麥考利久期有假設現(xiàn)金流不隨利率變化而變化,因此有了有效久期,這個假設是在哪里的假設?
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1個回答
Danyi助教
2021-10-12 09:54
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同學你好,
這個假設就是默認債券是持有至到期的,那么每期的現(xiàn)金流都是固定的,前期付利率,最后還本付息,并不會隨著其他而改變。
而引入有效久期是為了衡量含權(quán)債券的,因為可能會提前行權(quán),所以現(xiàn)金流進行了改變
