我同學(xué)
2021-10-12 23:29請(qǐng)問第二個(gè)為什么不能直接以一年為期折
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-10-13 11:39
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同學(xué)你好，
第二個(gè)債券是：2006年6月1號(hào)到期。也就是還有一年時(shí)間
由于債券是半年付息的。所以第二個(gè)債券中：一半的coupon，是發(fā)生在2015年底的。
債券的價(jià)值是：現(xiàn)金流以各自的“即期利率”進(jìn)行折現(xiàn)求和的。
也就是2015年底的coupon，以這段時(shí)間的即期利率進(jìn)行折現(xiàn)?！景肽甑膕pot rate】
和，2006年6月1號(hào)的現(xiàn)金流，以這段時(shí)間的即期利率進(jìn)行折現(xiàn)?！疽荒甑膕pot rate】
二者相加，才得到債券價(jià)值
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