陳同學(xué)
2021-10-13 02:14Equity 百題 case 5第二題 答案中zero-beta和show a patter of returns expected to be uncorrelated with equity market returns有什么關(guān)系？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-10-13 17:49
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同學(xué)，下午好。
假設(shè)我們買入股票，會(huì)因?yàn)槌袚?dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而有一定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，因此我們通常會(huì)用β來(lái)表示系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
這里的意思是多空對(duì)沖使得系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（β）為0，則組合的收益就和股票市場(chǎng)的回報(bào)不相關(guān)，即沒有承擔(dān)對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)就不該獲得對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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