13****69
2021-10-13 20:27老師,題中說的at the money期權(quán)是有什么特殊性質(zhì)嗎,好像是delta等于0.5吧,為什么呢,這個delta事指什么,然后算出39000后,more和less又是怎么判斷的能
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2021-10-14 11:23
該回答已被題主采納
同學你好,
期權(quán)的delta表示的是:標的變化1單位,期權(quán)價值變化多少單位。
ATM的call,其delta=0.5。
ATM的put,其delta=-0.5
這是利用泰勒展開式推導出來的
more less的分析如下圖
