陳同學(xué)
2021-10-14 00:14久期是屬于斜率的概念還是彈性的概念？
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2021-10-14 11:22
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同學(xué)你好，
久期是斜率的概念，把它理解成價格跟利率之間關(guān)系的斜率
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追問
但是它的分子，是價格變化的百分比，并不是價格變化，這么看起來，pvbp是斜率，怎么久期除以p了也是斜率？
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追答
這里我們是可以把它理解成價格與利率之間關(guān)系的斜率，但是它不完全是斜率的數(shù)值。斜率是△p/△y，但這個斜率算出來是沒有意義的，因為△p它是以金額為單位，而△y它是以百分號為單位的，兩者不統(tǒng)一所以這個比值本身我們并不好解釋它的意義。那我們?yōu)榱松舷聠挝唤y(tǒng)一，就在分子上除以P,那么分子也變成百分號為單位的值了。
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