loveshihongyu
2021-10-14 11:11老師您好，您能再解釋一下pure factor 嗎？ 我在想一個long 一個short， 怎么最后只exposure to one factor 呢？ 我覺得一個long 一個short， 可以抵掉exposure to 一個factor， 還有其他exposures to other risk factors??？謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2021-10-15 19:40
該回答已被題主采納
同學(xué)，晚上好。
1.假設(shè)我現(xiàn)在想要提取Size因子，那么我按照規(guī)模從大到小排序，并切10份，買入規(guī)模最小的一份，賣出規(guī)模最大的一份，這時候我們認為對沖了市場風(fēng)險，只保留了規(guī)模風(fēng)險，因此只是單獨的提取出了規(guī)模因子，這就叫pure factor；
2.但實際上，規(guī)模小的股票一半流動性差，信用風(fēng)險也沒有考慮，最近是否漲的多或者跌的多的動量因子也沒有考慮，所以這個只是理論情況。
請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
1
1
