不同學(xué)
2021-10-15 00:17老師,第10題這個(gè)套利怎么套的呀,答案沒整明白。。
所屬:CFA Level I > Economics 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jessica助教
2021-10-15 12:03
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
根據(jù)做市商A的報(bào)價(jià)信息,我們計(jì)算出 ZAR/SEK cross-rate = (CNY/SEK)/(CNY/ZAR)=1.0218/0.9149=1.1168
現(xiàn)在有做市商B報(bào)價(jià),ZAR/SEK cross-rate=1.1210 >我們計(jì)算出來的 1.1168,因此中間有套利機(jī)會(huì)。那么可以
借入100萬SEK,立刻與做市商B交易換取 1121000ZAR。
然后與做市商A交易兌換會(huì)100萬SEK,此時(shí)只需要1116800ZAR。
此時(shí),我們留有4200ZAR(1121000-1116800),就是我們賺取的套利profit .
為努力學(xué)習(xí)的自己【點(diǎn)贊】,祝同學(xué)順利通過考試~金榜題名哦~
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追問
是否也可理解成找dealer A花1116800ZAR買入100萬SEK,然后將這100萬SEK賣給dealer B,同時(shí)收回了1121000ZAR,整個(gè)過程中我花出去1116800ZAR最后卻可以持有1121000ZAR,實(shí)現(xiàn)套利?
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追答
同學(xué)你好,
這個(gè)過程也可以。只是有一點(diǎn),期初的1116800ZAR應(yīng)該是借入的。因?yàn)樘桌谋举|(zhì)是,自己手中沒有錢,通過借錢然后實(shí)現(xiàn)盈利~
