讓同學
2021-10-16 09:44duration matching里都是Macaulay duration matching,那什么時候會用到modified duration matching?還是不會用到?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-10-18 09:19
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同學,早上好。
久期免疫是用麥考利久期匹配;
我們在計算Money duration(Dollar dollar)時使用的是modified duration,同樣計算BPV的時候也用修正久期。結合久期和凸性公式計算債券價格變化的時候使用修正久期或有效久期;
衡量Ⅰ型負債的時候使用利率點久期,就是以上兩種。
衡量含權債券利率敏感程度用有效久期,同樣結合久期和凸性公式計算債券價格變化的時候使用修正久期或有效久期。
衡量Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ型負債的時候使用收益率曲線久期,多為有效久期。
請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
