讓同學(xué)
2021-10-16 11:03intra market carry trade里，應(yīng)該在steeper curve上pay short term，receive long term；在flatter curve上反過來，【這個(gè)我懂】?！尽镜也欢俊窟@個(gè)short term/long term和floating/fixed的對(duì)應(yīng)關(guān)系？是short term波動(dòng)更大所以把它叫做floating？另外，如圖的future如何能reduce currency risk？不理解這個(gè)原理
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-10-18 09:34
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同學(xué)，早上好。
1.我們?cè)趯W(xué)習(xí)浮動(dòng)利率債券的時(shí)候引入?yún)⒖祭屎蚅IBOR，那么LIBOR都是小于1年的。因此浮動(dòng)利率債券通常是短期的，固定利率債券通常是長期的。
2.Take a long position in a bond (or note) futures contract：通過國債期貨獲得債券頭寸，期貨是保證金交易，相當(dāng)于借了杠桿，其中自有資金的機(jī)會(huì)成本或融資成本即為低利率，對(duì)于全額的國債期貨來說，相當(dāng)于使用了很少的利息成本融資，獲得國債期貨頭寸相當(dāng)于投資了高利率債券。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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圖1里說to avoid currency risk的第二點(diǎn) 我沒懂如何用期貨降低currency risk。
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同學(xué)，早上好。
如果需要對(duì)沖外匯敞口，可以進(jìn)入外匯遠(yuǎn)期、期貨或期權(quán)。 -
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哦哦哦哦哦哦哦哦哦哦哦哦哦哦????????????
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追答
同學(xué)，早上好。
加油，你一定能通過！ -
追問
謝謝老師????
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不客氣，加油~
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