盛同學
2021-10-16 11:43這道題中的A和B市場的表達式為什么要寫成β×equity加上β×bond這種表達形式？謝謝
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-10-18 12:00
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同學你好， A和B市場用到了兩因子模型，分別由equity和bond。而equity這個因子對于A市場來說，敏感系數(shù)Beta（E，A）=0.75。同樣的Beta（E，B）=0.45；bond對A市場的敏感系數(shù)是Beta （B，A）=0.2；對B市場是Beta（B，B）。當兩個市場由equity和bond兩個因子來解釋時，A市場= Beta（E，Beta（B，B） *equity + Beta （B，A）*Bond；相當于A市場的收益等于0.75的E+0.45的B；而類似的，B市場= Beta （B，A）*equity+ Beta（B，B）*Bond。
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回復(fù)Jenny：當兩個市場由equity和bond兩個因子來解釋時，A市場為啥不為Beta（E，Beta（E，A） *equity + Beta （B，A）*Bond
