徐同學(xué)
2021-10-16 11:53這道題。中午題中冊169頁哪里有講解嗎,完全看不懂
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-10-18 16:01
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同學(xué),下午好。
這里是計算資產(chǎn)和負(fù)債的匹配,那么直接計算各自的BPV即可。需要說明這里的Dollar duration是采用MV*D*0.01的形式,實際上DD用MV*D或者是MV*D*0.01都可以,具體根據(jù)題目信息確定。
我們看到負(fù)債的DD=69640000*4*0.01=2785600,那么資產(chǎn)的DD也需要符合該數(shù)值,
現(xiàn)有資產(chǎn)(表1)的DD等于477139+2104939=2582078,那么和負(fù)債的DD差額為203522,
我們通過計算X、Y、Z三個債券的DD發(fā)現(xiàn)X的最匹配,為203525,因此選擇債券X。
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