loveshihongyu
2021-10-16 13:27老師您好， 課上老師講double-inflection utility function的時(shí)候，舉了兩個(gè)例子， 一個(gè)是earth insurance 是 risk averse的表現(xiàn)，我能理解， 但是另外一個(gè)例子買deep OTM call option是risk seeking 的表現(xiàn)，我就不太能理解了。 因?yàn)槲矣X得雖然deep OTM call option 便宜， 但也很難賺到錢啊， 就算行權(quán)了， 也可能只賺的到一點(diǎn)點(diǎn)錢，是不是因?yàn)榫褪琴嵅坏藉X，而卻仍然買它， 所以才是risk seeking 嗎？謝謝
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1個(gè)回答
Johnny助教
2021-10-18 09:29
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同學(xué)你好，deep OTM call是目前執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)大于股票價(jià)格，股票必須要大漲才能行權(quán)。由于理論上股價(jià)可以無限上漲，所以就理論而言，call option的收益也可以是無限大的，只不過這種幾率微乎其微，他就和買彩票一樣去花一筆小錢來博中獎(jiǎng)，雖然這個(gè)概率很低。
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