子同學(xué)
2021-10-16 21:12老師,這題請(qǐng)解釋一下
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-10-18 11:27
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同學(xué)你好,A選項(xiàng)錯(cuò)誤,CML線上的投資組合就是由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的。
B選項(xiàng),說(shuō)反了,CML是CAPM的一種特殊形式,CAPM模型只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),不考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),所以SML線上的投資組合可能是充分分散化的,也可能不是,而CML線上的投資組合都是充分分散的,所以都是有效的投資組合。
D選項(xiàng)也說(shuō)反了,CML線上的所有投資組合都是有效的充分分散的,而SML線上的不是。
