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2021-10-17 20:13為什么說(shuō)in the money的時(shí)候在bsm里面Nd1和Nd2都是很接近1的
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-10-18 16:10
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同學(xué)你好,
1:從公式的角度進(jìn)行推導(dǎo),但是這部分會(huì)十分復(fù)雜,感興趣的話可以進(jìn)行了解。
2:從概念上,N(d2)是看漲期權(quán)行權(quán)概率,ITM的時(shí)候,股價(jià)已經(jīng)遠(yuǎn)高于K了,所以行權(quán)概率會(huì)趨近于1.
另外:N(d1),是看漲期權(quán)的delta,這里主要從公式上看。
