我同學(xué)
2021-10-17 20:24請問這些式子在求什么
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-10-18 16:14
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這些式子在求每個時點的價值。
將AB的價值折現(xiàn)到D時點是:1.4147,而如果此時提前行權(quán),獲利是0,看那個大,所以將1.4147當(dāng)做D時點真正的價值。
E時點也是一樣的分析思路。
將bc的價值折現(xiàn)到E時點是:9.4634,而如果此時提前行權(quán),獲利是12,看哪個大,所以將12當(dāng)做E時點真正的價值。
F時點也是一樣的分析思路。
將ed的價值折現(xiàn)到f時點是:5.09,而如果此時提前行權(quán),獲利是2,看哪個大,所以將5.09當(dāng)做F時點真正的價值。這就是期權(quán)價值
