我同學(xué)
2021-10-18 08:59麻煩講一下凸性和久期的關(guān)系吧,還有求凸性的公式有哪些
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-10-18 16:35
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同學(xué)你好,
債券價格對利率求導(dǎo),得到的一階導(dǎo)數(shù),就是DD,在除以P,就得到了:MD
債券價格對利率求導(dǎo),得到的二階階導(dǎo)數(shù)【也就是對一階導(dǎo)數(shù)DD,再求一次導(dǎo)數(shù)】,就是c*P,在除以P,就得到了:c
求凸性的公式,主要有:定義式【也就是這題解析中的部分,但這種方法基本不會考察】
還有有效凸性的公式
