趙同學(xué)
2021-10-18 19:04在兩個組合的active risks, absolute risks, costs, manager alpha skills都一樣的條件下,active share越高越好的原因是什么?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-10-19 17:49
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同學(xué),下午好。
這句話出自原版書,但書中并沒有展開闡述。我的理解是在組合的風(fēng)險相似的情況下,active share越高體現(xiàn)出組合運用了更多的投資經(jīng)理的alpha skill,未來的expected return可能更高。如果active share不高的話基本就是和benchmark差不多的收益了。如果還理解不了則建議當(dāng)結(jié)論記憶。
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