15****09
2021-10-18 22:42固收原版書最難case的27題 ，hedge into base currency對沖成組合的基礎貨幣是什么意思。最后為了hedge墨西哥比索，用的是short Peso，那應該是把Peso看成base currency了才會因為害怕貶值short啊，如果base currency是其他幣種，那hedge的話應該long 貨幣對，所以這題中base currency到底是什么，對沖組合的基礎貨幣又是什么意思？謝謝
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1個回答
Chris Lan助教
2021-10-19 20:17
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同學你好
W同學是管理USD,EUR,GBP計價的組合，所以這個題的base currency有三種，在這里就是對沖成USD, EUR, GBP中的任何一種都可以。
所以你就要分別對沖成這三種貨幣，然后再選預期回報最高的進行對比。
他這里的base currency不是說A/B這里的B貨幣的意思，而是指他管理三種貨幣的組合。這三種貨幣是這里的base currency。
如果從對沖工具的角度來看base currency就是指標價方式中的分母貨幣。
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