顧同學(xué)
2018-05-26 10:30Minimizing dispersion會降低structure risk,為什么發(fā)生非平行移動時反而要增加convexity?
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Irene助教
2018-05-28 17:25
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同學(xué)你好。
請問你在哪里看到“發(fā)生非平行移動時反而要增加convexity?”
convexity是一個好事,任何時候都要增加。
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追問
這節(jié)課程第18分鐘的時候,洪老師提出預(yù)計發(fā)生非平行移動時要增加covexity
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追答
同學(xué)你好。
因為convexity是一個好事。但是在平行移動的時候,用duration近似債券價格變化,所以convexity過大,會導(dǎo)致預(yù)測不準(zhǔn)確。但是如果預(yù)計非平行移動,增加convexity可以獲利。
