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2021-10-19 09:51究竟是cml能 well分散還是sml，是不是說反了？sml不是camp模型嗎，只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？cml是總體風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該是不能完全分散?。坷蠋熀竺嬷v四個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)是說的treynor ratio完全分散，前面又說cml完全分散
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-10-19 20:15
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同學(xué)└(^o^)┘你好，
究竟是cml能 well分散還是sml，是不是說反了？
組成CML的所有點(diǎn)對(duì)應(yīng)的投資組合，不包含非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭恰癛f和的optimal risky portfolio（EF上的一點(diǎn)）”組成的“CML的點(diǎn)”
sml不是camp模型嗎，只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？
SML是用來定價(jià)的，對(duì)于任何資產(chǎn)，都可以對(duì)其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。
cml是總體風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該是不能完全分散?。?br/>CML所在的坐標(biāo)系X軸是總風(fēng)險(xiǎn)，上述第一個(gè)問已經(jīng)回復(fù)，要看組成部分，不看坐標(biāo)軸。
老師后面講四個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)是說的treynor ratio完全分散，前面又說cml完全分散？
不是Treynor ratio完全分散，而是這個(gè)比率可以衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
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