loveshihongyu
2021-10-19 11:34老師您好， 我想問一下不管是收固還是支固定， 我的market price risk 都是增加的嗎？ 因?yàn)槲蚁氲糜悬c(diǎn)多， 我覺得收固定的話， 我是增加了market price risk， 但是我是支固定的話， 我不是把market price risk支出去了嗎？ 所以我想問如果我是支固定， 我的market price risk 是增加還是減少呢？謝謝
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-10-20 11:08
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同學(xué)，早上好。
利率互換中，收固定是增加久期，因?yàn)楣潭ɡ蕚谙尥ǔ］^大，浮動(dòng)利率債券期限通常較??；
收固定支浮動(dòng)相當(dāng)于加入了更多的面臨利率變動(dòng)導(dǎo)致整體價(jià)值變動(dòng)的敞口，則利率風(fēng)險(xiǎn)更大，反之亦然。
請【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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追問
所以我支固收浮，我的market price risk是下降的，對嗎？謝謝
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追答
同學(xué)，早上好。
可以理解為對價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度降低。因?yàn)橹С龉潭ㄊ盏礁?dòng)等于降低久期，那么對于利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度降低。
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