王同學(xué)
2021-10-19 23:30老師excess spread信用增級(jí)怎么理解呀？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-10-20 11:56
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同學(xué)你好，spv的負(fù)債端其實(shí)就是證券化的各個(gè)層級(jí)，資產(chǎn)端是資產(chǎn)池里的抵押貸款。那么如果有excess spread，說明抵押貸款收到的收益，是大于要付出去的錢。你也可以簡(jiǎn)單理解成，超額利差就是資產(chǎn)池的利息和證券化產(chǎn)品的利息的差額。資產(chǎn)池收入大于支出自然就不容易違約了。
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