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2021-10-20 08:46請問，當(dāng)收益曲線發(fā)生非平行移動時，是不是曲度越大，組合的穩(wěn)定性越好呀？portfolio C曲度是最大的，所以這題選了C 謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2021-10-20 11:21
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同學(xué)，早上好。
我們可以從久期和凸性計(jì)算債券價格變化的公式中可以看出，凸性僅能解釋一小部分，而久期是解釋利率變動導(dǎo)致債券價格變動的絕大部分。因此這幾個組合的久期是一樣的，所以當(dāng)shift時他們的變化是差不多的。并且更多的凸性代表更多的成本，成本和收益的權(quán)衡也是需要考慮的一方面。
請【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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