呂同學(xué)
2021-10-20 18:52可以幫忙即使一下contigent immunization中 cushion spread的概念嗎?老師最后總結(jié)的時(shí)候有提到,但是沒(méi)有細(xì)講
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-10-21 16:48
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
這個(gè)理念和我們?cè)趯W(xué)習(xí)AA時(shí)候用到的Hedging return seeking portfolio approach是一樣的,
也就是在我資產(chǎn)大于負(fù)債的情況下,有多的一部分資產(chǎn),可以用基礎(chǔ)資產(chǎn)匹配負(fù)債,多余的資產(chǎn)追求更高的收益,那么這里的cushion spread就是指多的這部分,這部分可以用金額的形式表示,也可以用利差的形式。例如我達(dá)到6%就可以?xún)斶€負(fù)債了,但是我追求8%的收益,那么2%就是更高的回報(bào)利差。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
