我同學
2021-10-20 20:27期限越長,波動率越大,Vega越小,這個思路為什么錯了
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-10-21 14:29
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同學你好,這里不嚴謹。
期限對于歐式期權的影響是不確定的。
波動率對期權價值是正向影響?!静▌勇试酱?,不能說明vega越大,或者越小】
我們這里分析的是:其他條件都相同。時間變化對vega的影響。
要從vega的公式出發(fā)。
vega=S*根號T*N`(d1)
直觀來講,T越大,算出的vega應該越大。
其他因素對vega的影響,也體現(xiàn)在N`(d1)這里。
