徐同學
2021-10-21 17:40百題第50題的第三個說法，我認為這里老師解釋說錯了。這里mirror指的應該反映的意思。而且文中還說到的是這些risk factor mirror the performance of his style or strategy，顯然這里his指的就是a hedge fund manager。換句話說，這句話后半句的意思是，現(xiàn)在有一個基金經(jīng)理，表現(xiàn)得很好，而表現(xiàn)很好的原因是因為他的策略和風格表現(xiàn)得很好。同時，他投資的風險因子又能反映他的策略和風格，也就是說的策略和風格和實際投資的策略和風險一樣，這種基金經(jīng)理，反而我們不應該向他支付報酬。這顯然是在胡說八道，所以這個說法也是錯誤的。
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1個回答
Adam助教
2021-10-21 17:55
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同學你好，你的前面的理解是正確的。
但是后面，雖然策略一致，但是并不一定能產(chǎn)生alpha。我們支付的是：激勵費，所以我們不該支付。
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