楊同學(xué)
2018-05-27 22:01老師您好，百題第一個case的第3小題，第二個statement為啥是正確的？說的是retail bank tend to 用government spot curve 作為benchmark 而不是用swap curve作為benchmark？為什么呢？然后什么樣的企業(yè)會更傾向于用swap curve作為benchmark 而不是 government spot curve呢？
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1個回答
Vincent助教
2018-05-28 14:08
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同學(xué)你好，swap curve相對國債有加上credit spread，你想，你是企業(yè)是不是更愿意找和自己風(fēng)險特征match的benchmark, 而且swap 的到期日靈活，而國債只有11個期限，所以企業(yè)更愿意用swap.
個人更多是國債收益率做benchmark, 你想你平時去銀行買理財，大家也都是用國債來對比的多，沒有人用swap, 因為個人標(biāo)的小，沒有swap的需求，也就沒有活躍交易，沒有報價
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