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2018-05-27 23:39ca?se 5 第四題
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Vincent助教
2018-05-28 16:49
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同學(xué)你好,Gamma是二階導(dǎo),本身是正數(shù)的。如果long opiton, portfolio gamma就是加一個(gè)正數(shù)。
當(dāng)你short option的時(shí)候,portfolio Gamma就是減去一個(gè)正數(shù)。
underlying asset的delta恒等于1,那么gamma=0。
組合long stock short call, portfolio gamma=0-正數(shù)=負(fù)數(shù)
