楊同學(xué)
2018-05-27 23:4712年7E這里，可以再詳細(xì)解釋下dynamic hedge，static hedge嗎？
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-05-28 16:30
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同學(xué)你好。
static hedge指的就是不隨著市場(chǎng)的變化調(diào)整hedge ratio。
dynamic hedge指的是隨著市值的變化，要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整hedge ratio。
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追問
Dynamic hedge是專用futures嗎？題目里直接用的futures，但我印象中hedge應(yīng)該期權(quán)期貨都能用，不知道這個(gè)理解對(duì)不對(duì)？可不可以理解為動(dòng)態(tài)對(duì)沖做一次只能應(yīng)對(duì)一次市場(chǎng)變化，變完之后要重新調(diào)整以應(yīng)對(duì)下一次。靜態(tài)對(duì)沖就像cash flow matching一樣，做一次就一勞永逸，是這樣理解嗎？
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追答
同學(xué)你好。
靜態(tài)對(duì)沖不能保證一勞永逸，只是因?yàn)榻灰壮杀具^高，我不想做了而已。其他的理解是正確的。 -
追答
但我印象中hedge應(yīng)該期權(quán)期貨都能用，不知道這個(gè)理解對(duì)不對(duì)？
理解正確
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