幸同學
2021-10-22 21:52老師,這道題從頭到尾我都沒聽懂,能換個方式講解一下么
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-10-25 18:14
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同學你好,根據(jù)題意可知這個股票的隱含波動率是volatility skew的形式,隱含分布也就是左肥右瘦,現(xiàn)在要用市場價格的隱含分布來代替原來收益率服從正態(tài)分布,而ES是超過VaR值損失加權(quán)平均數(shù),所以它對應(yīng)的左邊的肥尾是比原來用正態(tài)分布算出來的值是更大的。
