逢同學(xué)
2021-10-24 03:15推導(dǎo)到最后一部得出:資產(chǎn)的連續(xù)復(fù)利的收益率服從正態(tài)分布,這一點不是很理解,老師幫忙解惑,謝謝!
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1個回答
Jessica助教
2021-10-25 18:59
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同學(xué)你好,
在倒數(shù)第二行中的r,表示的是HPR,持有期收益率。
而最后一行中的rc,表示的是連續(xù)復(fù)利情況下的收益率
二者之間的關(guān)系是:
HPR=e^rc-1
1+HPR=e^rc
ln(1+HPR)=rc
為努力學(xué)習(xí)的自己【點贊】,祝同學(xué)順利通過考試~金榜題名哦~
