溫同學(xué)
2021-10-24 16:482踢為什么不是看D+SD的差別來(lái)選呢?計(jì)算TE肯定是總收益的差額計(jì)算呀?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-10-25 17:25
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同學(xué),下午好。
這里主要看Contribution to Spread Duration。我們?cè)陉P(guān)注信用債券,或者是信用利差的時(shí)候,主要關(guān)注的是Contribution to Spread Duration,因?yàn)檫@個(gè)指標(biāo)既考慮了Spread duration,也考慮了權(quán)重的貢獻(xiàn)。
因?yàn)閺谋砀裰形覀兛梢钥闯鰢?guó)債和MBS的Contribution to Spread Duration是一樣的,那么和基準(zhǔn)相差較多的是公司債,因此組合對(duì)spread變動(dòng)的敏感程度較大。
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