陳同學(xué)
2021-10-24 18:07reading 20,第5題,我覺(jué)得應(yīng)該是a選項(xiàng),賣(mài)期權(quán)正好可以增加收益
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-10-25 17:38
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同學(xué),下午好。
這里的問(wèn)題是通過(guò)改變凸性的方式增加收益,題目中給出的條件是利率波動(dòng)率會(huì)變大,那么應(yīng)該調(diào)增凸性,A選項(xiàng)是調(diào)減凸性,不滿足我們?cè)谶@里的假設(shè)條件。
因?yàn)闆](méi)有定性的說(shuō)明賣(mài)出期權(quán)的收益和漲多跌少的好處誰(shuí)大誰(shuí)小,但是這里給出的信息和題目中的問(wèn)法都是針對(duì)調(diào)整凸性而言的,因此我們應(yīng)該從這個(gè)方向思考作答。
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