牟同學(xué)
2021-10-24 20:14conditional PD 和MDP有什么區(qū)別嗎,感覺都是前一期不違約的情況下后一期違約的概率
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-10-25 14:30
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同學(xué)你好,MPD是聯(lián)合概率,也就是前一期不違約且后一期違約同時(shí)發(fā)生的概率。而conditional PD 是在前一期不違約的條件下,再發(fā)生后一期違約的概率,有前后順序,屬于條件概率,是不一樣的。
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回復(fù)Jenny:老師您好,mpd是前一期不違約且后一期違約,但是根據(jù)老師提供的公式,前一期不違約的不應(yīng)該是e的-lamda,t次方嗎,為什么是1減e的-lamda,t次方呢
