盛同學(xué)
2021-10-25 02:00這道題為什么不用一期一期往前折現(xiàn)求解
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-10-25 16:31
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同學(xué)你好，這題就是在用現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法進(jìn)行求解的呀。
至于你說的一期一期向前折現(xiàn)，這種方法是不可以的呀。
我們給到的即期利率是：
0時(shí)刻看：
1時(shí)刻到期的零息債券的YTM是9.439%。
2時(shí)刻到期的零息債券的YTM是6.567%。
這是即期利率。
債券價(jià)格是：每一期的現(xiàn)金流以各自的即期利率，直接折現(xiàn)求和。
不是你說的：一期一期向前折
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