李同學(xué)
2018-05-28 12:52Contingent 第10題 BSM假設(shè)問題 A 1.對于利率，行文提到constant沒提known也是×么？ 2.假設(shè)里沒有提到價格連續(xù)啊 B假設(shè)第一條是不是可以完善的記成股價以及收益都服從對數(shù)正態(tài)分布？ C volitilitu同A的問題，行文只提到constant 沒有提到known我算錯誤，是么？
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1個回答
Vincent助教
2018-05-28 16:17
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同學(xué)你好，
1。 你說得對， 應(yīng)該有known, 不過這里出題的意圖是寫出constant也算正確。
2。 講義上沒有特別寫，但寫了BSM是continuous-time option pricing model, 假設(shè)中應(yīng)該包含連續(xù)價格。
3。 是的。但注意如果給的是continuous asset return應(yīng)該服從正態(tài)分布
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追問
麻煩老師，能說下
3 continous asset return-正態(tài)分布的出處，有印象想不起來了，是什么題目。
BSM假設(shè)里只提到價格和(收益)服從對數(shù)正態(tài)分布
，也默認(rèn)價格是連續(xù)的對吧 -
追答
同學(xué)你好, 是的.
應(yīng)該是復(fù)習(xí)課總結(jié)的, continuously compounded asset return 服從正態(tài)分布，沒有強(qiáng)調(diào)連續(xù)復(fù)利的asset return 是服從對數(shù)正態(tài)分布
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