loveshihongyu
2021-10-25 12:14老師您好,這里在研究fixed-income 的holding based。 這里的是slope為什么是正的呢?之前不是分析出來yield curve 變得flatter了嗎,我認為steep, slope 為正, flatter,slope為負,這里的結論好想跟我的想法是相反的。 謝謝
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1個回答
Chris Lan助教
2021-10-25 20:34
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同學你好
這里的slope不是指斜率的意思,而是指收益率曲線的斜率變化,給我們帶來了收益還是損失。
這一項體現(xiàn)的是基金經(jīng)理有預期收益率曲線形狀變化的能力,因此這部分的表現(xiàn)為正。這里的正,是指收益為正。
