用同學
2021-10-25 15:00老師您好,看了前面幾位同學的提問,我對于什么是wrong-way exposure,什么是right-way exposure還是不清楚,可否在對這兩個名詞的概念再講解一下
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Jenny助教
2021-10-25 15:17
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同學你好,這兩個不是專有名詞,而是指WWR和RWR中的敞口。wrong way exposure你可以理解為和PD是同向關(guān)系,也就是PD增大,exposure也會增大,最終導(dǎo)致了整體CVA的增大。而right way exposure可以理解為和PD是反向關(guān)系,就是PD增大,exposure也會降低,最終導(dǎo)致了整體CVA的減小。
趙靈兒
2023-08-23 07:43
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錯路風險說的是誰和誰是負向關(guān)系
