陳同學(xué)
2021-10-25 16:36老師，百題 case 7第二題：此道題所涉及的公式是不是超綱，或是比較冷門？如果題目出的較偏，我就不做了。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-10-25 20:39
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同學(xué)你好
機(jī)構(gòu)IPS的百題只有一個(gè)CASE，請(qǐng)明確說(shuō)一下，這是哪個(gè)科目的題。
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追問(wèn)
sorry, 我指的是trading case 7第二題。應(yīng)該是沒(méi)有超綱，但我沒(méi)看懂答案～
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追答
同學(xué)你好
風(fēng)險(xiǎn)歸因就是基于截圖中的表格進(jìn)行判斷。
所以你只需要判斷兩個(gè)維度，第一個(gè)是top-down，bottom-up,factor-based，第二個(gè)是relative，absolute。
根據(jù)表述，Manager J specializes in timing sector exposure and generally avoids idiosyncratic risks within sectors. Using technical analyses and econometric methodologies, she produces several types of forecasts. The manager uses this information to determine appropriate sector weights. The risk contribution from any single sector is limited to 20% of total portfolio risk. She hedges aggregate market risk and seeks to earn T-bills plus 200 bps.
主要公他不要個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)，idiosyncratic risks，所以他肯定不是buttom up，而他關(guān)注的是版塊權(quán)重，所以他是top-down的方法，另外他研究的是total portfolio risk。說(shuō)明他是absolute的情況。所以確定了這兩個(gè)因素，就可以找出他的需要風(fēng)險(xiǎn)歸因方法。
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