向同學
2021-10-25 17:11老師你好,什么叫做借貸能力將有效邊界變?yōu)閏ml線?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-10-25 17:37
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同學你好,CML是取代馬克維茨有效前沿成為了新的有效前沿。CML線上所有的點都是充分分散化的也就是有效的,在CML點與馬克維茨有效前沿交點M右側的CML直線位置是以無風險利率借入資金然后投資在風險資產上,所以這一點代表的投資組合也是有效的,CML直線的斜率是市場組合的sharpe ratio,所以S2=S1。
