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2021-10-26 16:17老師，D選項(xiàng)的視頻解析沒看懂
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-10-26 17:38
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
D選項(xiàng)其實(shí)很簡(jiǎn)單。
sell call：-max（ST-K，0）
long put：max（K-ST，0）
當(dāng)ST大于K的時(shí)候，組合的收益是：-（ST-K）+0=K-ST.
當(dāng)ST小于K的時(shí)候，組合的收益是：-0+K-ST=K-ST.
所以實(shí)際上收益就是：K-ST
這不就是short forward嘛。
即賭跌。
但適度的通脹會(huì)使得股價(jià)上漲，你賭跌顯然不合適啊
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回復(fù)Adam：為什么short forward 是賭跌啊
