Sunny
2018-05-28 15:47老師你好,我想問下該題中為什么是用日元利率作為本幣利率來折現(xiàn),而將美元利率作為外幣收益率來使用?。?/h3>
所屬:CFA Level II > Derivatives
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1個回答
Vincent助教
2018-05-28 16:09
該回答已被題主采納
同學你好,一般看題目給出的標價方式,如果標價方式是JPY/USD, 說明DC是日元,外幣是美元
這里你看,答案是日元為計價貨幣,說明base currency是美元,那么標價方式就是JPY/USD.
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追問
base currency的意思是我們要研究的貨幣還是指DC?
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追答
同學你好,pricing curreny/base currency, CNY/USD, USD是base currency. 我們研究的貨幣
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追問
但是老師你看這里INR/GBP,這里說GBP是base currency也是domestic currency……
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追答
同學你好,這里是哪里的題目,請給我題號,我去看下上下文
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追問
這個case的第一題………
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追答
同學你好,我看解析中一開始就設定f/d, 分子是FC, 分母是DC, 其實我們使用DC/FC更習慣。
我這里用DC/FC計算更直接。
F=S* (1+rx)/(1+ry) = 79.5093* (1.0752/1.0543)=81.0855
然后F-S求premium=1.576
