gannbaru
2021-10-27 16:24課后題51頁22題 表格里有call也有put的volatility 我應(yīng)該用哪個? 這題應(yīng)該怎么做
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Chris Lan助教
2021-10-27 20:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
圖形的左邊看put,右邊看call。
因為我們要通過隱含波動率看出市場的情緒。如果在圖形左邊的CALL是ATM的,這個時候只有賺多賺少的問題,所以看不太出避險情緒。
而左邊是OTM PUT,如果隱含波動高,說明投資者中避險情緒比較多,所以大家可能會買一些OTM的put,買的人多,OTM PUT價格上升,這樣隱含波動就高了。同理OTM的call隱含波動不高,說明這些OTM CALL的價格不太高,因此隱含波動沒有這么大,說明大家對于極小概率賺大錢的事,不太感興趣。
